15.07.2020
Потребности в нефти
До кризиса COVID-19 и весенней «нефтяной войны» мировое потребление нефти в мире было в районе 100 миллионов баррелей нефти в сутки.
По данным Международного энергетического агентства в июне 2020 года производство нефти упало до 86,9 миллиона баррелей нефти в сутки. Таким образом, падение составило больше 13%. Из этого объема 9,7 миллионов баррелей нефти сократил ОПЕК+. Причем, по данным ОПЕК соблюдение условий сокращения нефти в мае — июне составило 86%. В итоге, зная об этом несколько арабских стран Персидского залива, во главе с Саудовской Аравии в июне дополнительно добровольно согласились сократить примерно 1,3 миллиона баррелей нефти в сутки на один месяц. Саудиты пригрозили новой нефтяной войной, если другие страны ОПЕК+ не будут соблюдать условия сокращения добычи. На другие страны не пожелавших присоединиться к соглашению ОПЕК+ о сокращении добычи пришлось «естественное» сокращение в объёме 3,4 миллиона баррелей нефти в сутки.
Сейчас, спрос восстанавливается, но не так как хотелось бы тому же ОПЕК+. По данным Международного энергетического агентства загруженность НПЗ США в мае составила 67.3% в мае и 77.5% в июне. Обычно в это время года загруженность НПЗ США составляла 95%. Китай пользуясь падением цен закупил в мае и июне огромное количество нефти, что привело к скоплению танкеров близ основных портов. Во многих странах мира, ухудшилась эпидемиологическая ситуация по короновирусу, что вызывает опасения рынка по поводу повторных ограничительных мер и соответственно снижению потребления нефти. Границы многих страны закрыты и самолеты все еще простаивают в аэропортах. Полное восстановление спроса до докризисного уровня займет некоторое время, возможно до конца 2021 года.
Тем временем ОПЕК+ готовиться с 1 августа 2020 года постепенно увеличивать добычу. Резкое падение цен (пусть даже немного подросших до $40 долларов за баррель), сокращение объемов производства, финансовые затраты, связанные с короновирусом привели к огромному разрыву между доходами от нефти и утвержденными государственными бюджетами. И в прошлом году у многих стран экспортеров нефти были бюджетные дефициты, но этот год будет особенно трудным. Пока бюджетные дефициты закрываются за счет кубышек суверенных фондов, внешних займов, печатного станка и за счет секвестров бюджетов. Экономики экспортеров нефти от естественной девальвации удерживают ограничительные меры по короновирусу – нет спроса на валюту в связи с закрытием банков, обменных пунктов, сокращению торговли и туризма. Но в будущем, по мере восстановления спроса и когда такие искусственные факторы перестанут сдерживать дальнейшее падение национальных валют некоторые страны возможно пойдут на рост налогов и намеренную девальвацию. А сейчас попытка ОПЕК+ поднять доходы за счет увеличения объёмов производства нефти может привести к падению цен на нефть, то есть вернемся к тому с чего начали.
Несомненно, тренд на возобновляемые источники энергии, электрификация транспорта и меры по снижению «углеводородного следа» скажутся на потреблении нефти. Однако, в мире растет и потребность в продукции нефтехимической отрасли и растёт грузооборот товаров, люди стали чаще путешествовать, что ведет к росту потребления нефти. В связи с чем, различные аналитические исследования прогнозируют мировой пик спроса на нефть к 2030 году в объеме 106,5 – 107,5 миллионов баррелей нефти в сутки.
Сокращение добычи
В последние годы в 31 стране наблюдается сокращения добычи нефти. Сокращение добычи в этих странах высвободило для рынка объем в 22,3 миллионов баррелей нефти в сутки. Наибольшие сокращения пришлись на Иран, Венесуэлу, Ливию, Индонезию, Мексику, Великобританию и Норвегию.
Многие из этих стран совсем недавно прошли пик добычи, и их добыча сокращается по объективным причинам снижения запасов нефти. Запасы таких стран как, Великобритания, Дания или Бруней скорее всего полностью исчерпаются к 2030 году. Добыча многих небольших производителей нефти падает ввиду снижения запасов, а это говорит о том, что к 2030 году в мире останутся 15-20 производителей с крупными запасами углеводородов.
Есть страны, в которых коррупция, национализм и неприветливое отношение к иностранным инвесторам также привели к падению производства нефти. Практически во всех странах Африки и Латинской Америки (за исключением Бразилии) добыча нефти падает. В этих странах также идет взрывной рост населения, а стало быть и потребностей, что снижает их экспорт. Однако, есть большой потенциал роста у Алжира, Анголы и в особенности Нигерии (9 место по запасам нефти), но пока добыча в этих странах снижается.
Есть государства, которые хуже всего пострадали (даже при наличии уникальных запасов углеводородов) в результате политической нестабильности, социалистических экспериментов, враждебных отношений с Западом, и гражданских войн. К таким относятся Йемен, Сирия, Ливия, Иран и Венесуэла. Только последние три страны при известных обстоятельствах могли бы вывести на рынок дополнительно 10 миллионов баррелей нефти в сутки. Последние 6 лет, относительно высокая цена на нефть держалась во многом благодаря тому, что эти конкуренты были «выключены» из игры.
Страны, где сокращается добыча нефти:
| Страны | Период максимальной добычи | Пик добычи в тыс. баррелях в сутки | Добыча по состоянию на 31.03.2020 г. в тыс. баррелях в сутки | Падение добычи в тыс. баррелях в сутки |
| Китай | 2015 | 4400 | 3900 | — 500 |
| Индия | 2011 | 810 | 650 | — 160 |
| Египет | 1995-1997 | 920 | 630 | — 290 |
| Туркменистан | 2018 | 310 | 190 | — 120 |
| Узбекистан | 1995 – 1998 | 120 | 40 | — 80 |
| Азербайджан | 2009-2011 | 1000 | 760 | — 240 |
| Бруней | 2006 | 220 | 110 | — 110 |
| Индонезия | Конец 70-х | 1700 | 730 | — 1000 |
| Малайзия | 2005 | 800 | 630 | — 170 |
| Вьетнам | 2004 | 420 | 210 | — 210 |
| Таиланд | 2017 | 270 | 200 | — 70 |
| Йемен | 2000 – 2004 | 450 | 50 | — 400 |
| Сирия | 1995 – 1997 | 600 | 25 | — 525 |
| Иран | 1974 | 6000 | 2000 | — 4000 |
| Ливия | 1970 | 3300 | 200 | — 3100 |
| Алжир | 2004-2007 | 1400 | 1000 | — 400 |
| Ангола | 2010 | 2000 | 1350 | — 650 |
| Нигерия | 2006 | 2500 | 1800 | — 700 |
| Габон | 1996-1997 | 370 | 200 | -170 |
| Экваториальная Гвинея | 2004 | 400 | 160 | — 240 |
| Республика Конго | 2017 | 370 | 300 | — 70 |
| Чад | 2005 | 210 | 120 | — 90 |
| Аргентина | 2007-2009 | 850 | 500 | — 350 |
| Колумбия | 2015 | 1000 | 850 | — 150 |
| Тринидад и Тобаго | 2005 | 150 | 55 | — 95 |
| Мексика | 2004 — 2007 | 3500 | 1700 | — 1800 |
| Венесуэла | 1997 | 3300 | 600 | — 2700 |
| Дания | 2004 | 425 | 75 | -350 |
| Норвегия | 1998 — 2004 | 3500 | 1700 | — 1800 |
| Великобритания | 1996 – 2004 | 2800 | 1000 | — 1800 |
| Австралия | 2000 | 790 | 380 | — 410 |
| Итого | — 22340 |
Новые нефтяные проекты
В принципе, тех объёмов производства, существующих на сегодняшний день вполне достаточно, чтобы закрыть потребности рынка вплоть до 2030 года. Одна только Саудовская Аравия легко может нарастить добычу дополнительно на 3 миллиона баррелей нефти в сутки и никаких вложений в инфраструктуру для этого делать не нужно. И запасы нефти у основных нефтедобывающих стран до 2030 года останутся на достаточно высоком уровне.
Нефтяной рынок — высоко конкурентный. И единственное препятствие, которое периодически затормаживает его развитие – низкая цена на нефть. Причина, как правило, перенасыщение рынка, когда предложения больше спроса или как сейчас, дополнительно, ещё и падение спроса в результате ограничительных мер, связанных с борьбой с короновирусом. Попытка отдельных конкурирующих государств «взять объемом» и тем более безумные проекты «энергетических супердержав» всегда будут обречены на провал. Приемлемую цену и в конечном итоге долю рынка дает только взаимный учет интересов конкурирующих государств.
Но человек всегда движем амбициями. Нефтяные компании и целые страны движимы желанием заработать как можно больше, для чего разрабатываются и вводятся новые месторождения, добывается все больше нефти. Ниже приведены такие планы и проекты, которые предполагаются будут введены до 2030 года, что конечно тоже скажется на цене нефти.
Страны, где добыча растёт или, имеются возможности для роста:
Казахстан
Основные надежды связаны с расширение добычи нефти на Тенгиз, для чего строиться нефтеочистительный завод 3-го поколения. Ожидается, что завод заработает в 2023 году, что позволит увеличить добычу на 12 миллионов тонн в год. Сейчас добыча составляет около 28 миллионов тонн в год. Таким образом, месторождение будет производить 40 миллионов тонн нефти. Это примерно, 650 000 баррелей нефти в сутки.
Другим проектом, который серьезно может увеличить производство нефти в Казахстане является Кашаган. Месторождение сложное, много производственных и технических вопросов приходиться решать, но это самое перспективное и самое крупное месторождение страны. Сейчас добыча нефти достигла 380 000 баррелей в сутки (примерно 20 миллионов тонн в год). Акционеры Кашагана думают расширить добычу до 850 000 баррелей нефти в сутки (примерно 50 миллионов тонн в год). Все условия для этого есть и созданы Правительством Казахстана.
Два проекта в случае их полной реализации позволят увеличить производство нефти Казахстана примерно на 720 000 баррелей нефти в сутки. Без учета временных обязательств по снижению добычи в рамках ОПЕК+, при вводе дополнительных мощностей Тенгиза и Кашагана добыча нефти в Казахстане может достичь примерно 2 640 000 баррелей нефти в сутки к 2030 году. Такое позволит вывести страну по добычи нефти с 16 места на 10 место в мире и почти догнать Кувейт. Конечно, без учета, проектов, реализуемых в других странах- конкурентах, о них ниже.
Россия
В феврале 2020 года Россия объявила, что начинает проект Восток Ойл по освоению нефтяных месторождений Таймыра. Это очень дорогостоящий проект на 10 триллионов рублей (150 миллиардов долларов США). И необходимости в таких проектах в данное время нет, так как запасы страны достаточны для добычи нефти еще лет на 30. Но как говорится, Москве видней. В случае успешной реализации таймырский проект Роснефти даст на рынок еще 100 миллионов тонн нефти в год. Примерно, 1,8 миллионов баррелей нефти в сутки.
Россия возможно вернется к тем же 11,5 миллионов баррелей нефти в сутки, которые страна производила до «нефтяной войны». А вот, дальнейшие попытки увеличить долю на нефтяном рынке таким крупным производителем (11,5% доли на мировом рынке) неминуемо приведут к ценовой войне.
Норвегия
Хотя добыча Норвегии сокращается, тем не менее страна предпринимает меры по вводу новых нефтегазовых проектов. Одним из них является ввод месторождения Иохан Свердруп в Северном море. Первый этап начался в октябре 2019 года и завершится летом 2020 года, на этом этапе планируется добывать 440 тысяч баррелей нефти в сутки. Второй этап планируют завершить в 2022 году, что позволит вывести месторождение на полную мощность и производить уже 660 тысяч баррелей нефти в сутки.
США
Добыча в США достигла исторического рекорда в декабре 2019 года – 12,9 миллионов баррелей нефти в сутки. Одной из проблем, которая задерживала технически расширение производства нефти в США – недостаточные трубопроводные мощности для транспортировки нефти с месторождений на НПЗ. Ввод новых трубопроводов позволит увеличить добычу нефти еще на 2 миллиона баррелей нефти в сутки. Конечно, короновирус и глобальное падение цен на нефть, снизят добычу в США естественным путем на некоторое время. Но, к 2025 году США скорее всего выйдет на уровень добычи в 15 миллионов баррелей нефти в сутки, что будет закрывать ¾ потребностей страны в нефти.
Кроме того, этим летом ожидается, что администрация Трампа рассмотрит вопрос по разрешениям добычи нефти на Аляске. Ожидается, что на новых участках будет возможно добываться 0,5 миллионов баррелей нефти в сутки к 2030 году.
Канада
Последние 25 лет добыча нефти в Канаде постепенно, но неуклонна росла. Страна занимает 3 место в мире по запасам нефти, 4 место по экспорту нефти и 4 место по ее производству. 96% запасов канадской нефти состоит из нефтяных песков. Это тяжелая нефть, с дорогой себестоимостью. Основной экспортный рынок – США.
Максимум добычи был достигнут в декабре 2019 года, когда страна вышла на уровень в 4,6 миллионов баррелей нефти в сутки. Основной проблемой с которой столкнулась страна, это предельная загруженность инфраструктуры (трубопроводов и железных дорог), что ограничивает экспортные возможности страны. С этой целью Канада затеяла расширения сети трубопроводов до 2022 года, что позволит ей добывать дополнительно 1,3 миллиона баррелей нефти в сутки до 2035 года.
Бразилия
Также как в Канаде, добыча в этой стране постепенно растет и достигла в январе 2020 года максимального уровня добычи в 3,2 миллионов баррелей нефти в сутки. Ожидается, что Бразилия увеличит добычу до 4 миллионов баррелей нефти в сутки к 2030 году.
Эквадор
Страна стабильно добывает около 550 тысяч баррелей нефти в сутки. Добыча не снижается, но особо и не растет.
Гана
Страна стабильно добывает около 220 тысяч баррелей нефти в сутки. Добыча не снижается, но и не растет.
Уганда
В этой Африканской стране с 2006 года обнаружили нефть, но пока добыча еще не началась. Общий объем запасов: 6,5 миллиардов баррелей.
Гайана
В экономической зоне этой страны в Карибском море, компания ЭксонМобил обнаружила 5,5 миллиардов баррелей нефти. Уже в этом году ожидается начало добычи в 120 тысяч баррелей в сутки. А в 2024 году планируется, что добыча вырастит до 600 тысяч баррелей нефти в сутки.
Суринам
В водах соседнего с Гайаной Суринама обнаружили еще 900 миллионов баррелей нефти. Пока идет только пробная эксплуатация.
Персидский залив:
Саудовская Аравия
Нынешним апреле Эр-Риад продемонстрировал, что может буквально «утопить» рынок нефтью, в течении месяца нарастив добычу с 9,8 миллиона баррелей нефти в сутки еще на 3 миллиона баррелей нефти в сутки. Страна почти ежегодно в торжественной обстановке открывает новое крупное месторождение нефти и тут же закрывает его, в разработке нет никакой необходимости. Страна входит в «большую тройку» производителей нефти и занимает первое место по объему экспорта нефти в мире.
ОАЭ
Союзник Саудовской Аравии также нарастил добычу нефти в апреле нынешнего года с 3 до 4 миллионов баррелей нефти в сутки. Тем самым, эмираты показа ли, что потенциально могут добывать еще 1 миллион баррелей нефти в сутки, при существующей инфраструктуре.
Кувейт
Максимальный пик добычи страны приходился на 1972 год, когда страна произвела почти 3,3 миллиона баррелей нефти в сутки. В марте 2020 года страна добывала в среднем 2,9 миллионов баррелей нефти в сутки. В ходе недавней «нефтяной войны», Кувейт поддержал Саудовскую Аравию и выбросил на рынок дополнительно 250 тысяч баррелей нефти в сутки в апреле 2020 года.
Оман
В марте — апреле 2020 года Оман поставил исторический рекорд, произведя 1,075 млн. баррелей нефти в сутки. До этого в среднем страна производила 950 тысяч баррелей нефти в сутки.
Катар
С конца 2018 года страна резко увеличила среднее производство нефти с 600 тысяч баррелей нефти в сутки до 1,530 млн. баррелей нефти в сутки. Видимо не желая соблюдать квоты ОПЕК, страна вышла из этой организации 1 января 2019 года.
Ирак
Страна добывает около 4,5 миллионов баррелей нефти в сутки и уже сегодня инфраструктура позволяет Ираку увеличить добычу до 5 миллионов баррелей нефти в сутки. Ожидается, что к 2030 году инвестиции в нефтегазовый сектор позволят увеличить добычу до 6 миллионов баррелей нефти в сутки.
Арабские страны Персидского залива в совокупности уже сейчас могут производить 4,8 миллиона баррелей нефти в сутки дополнительно к их существующим уровням добычи. Инфраструктура есть, ничего строить и вкладывать не нужно, запасы позволяют.
Что мы имеем в итоге?
К 2022 году мир конечно вернется к дорокороновирусному потреблению в 100 миллионов баррелей нефти в сутки. Максимальное ожидаемое увеличение спроса на нефть в мире составит ещё 7,5 миллионов баррелей нефти в сутки до 2030 года.
Ну уже сегодня, производители нефти без каких-либо вложений в разведку, разработку месторождений и инфраструктуру могут поставить дополнительно на рынок 5,1 миллионов баррелей нефти в сутки к тем 100 миллионам баррелей нефти в сутки, которые мир потреблял в 2019 году. Плюс, ожидаемые проекты до 2030 года дадут на рынок ещё 8,9 миллионов баррелей нефти в сутки. Да, добыча падает в трех десятках государствах, но часть из них итак закрывала только собственные потребности, а некоторые из них просто временные аутсайдеры. И политика Запада в отношении таких аутсайдеров как Ливия, Иран и Венесуэла может поменяться (не всегда же им пребывать под санкциями или в состоянии гражданской войны), что тоже даст дополнительный объем нефти на рынок. Так, что дефицит нефти миру до 2030 года не грозит, скорее переизбыток предложений на рынке, не менее 6 миллионов баррелей нефти в сутки. Конкуренция на рынке нефти обостряется. Плюс, развитые страны внедряют новые технологии, переключаются на возобновляемые источники энергии, у всех на устах первоочередность экологии и уменьшение углеводородного следа. Неизвестно, каким образом новые технологии повлияют на глобальное потребление нефти к 2030 году. А это залог низких цен на нефть.
Автор: Шайкенов Нуржан
