15.07.2020

Потребности в нефти

До кризиса COVID-19 и весенней «нефтяной войны» мировое потребление нефти в мире было в районе 100 миллионов баррелей нефти в сутки.

По данным Международного энергетического агентства в июне 2020 года производство нефти упало до 86,9 миллиона баррелей нефти в сутки.  Таким образом, падение составило больше 13%.  Из этого объема 9,7 миллионов баррелей нефти сократил ОПЕК+.  Причем, по данным ОПЕК соблюдение условий сокращения нефти в мае — июне составило 86%.   В итоге, зная об этом несколько арабских стран Персидского залива, во главе с Саудовской Аравии в июне дополнительно добровольно согласились сократить примерно 1,3 миллиона баррелей нефти в сутки на один месяц.  Саудиты пригрозили новой нефтяной войной, если другие страны ОПЕК+ не будут соблюдать условия сокращения добычи.   На другие страны не пожелавших присоединиться к соглашению ОПЕК+ о сокращении добычи пришлось «естественное» сокращение в объёме 3,4 миллиона баррелей нефти в сутки.

Сейчас, спрос восстанавливается, но не так как хотелось бы тому же ОПЕК+.  По данным Международного энергетического агентства загруженность НПЗ США в мае составила 67.3% в мае и 77.5% в июне.  Обычно в это время года загруженность НПЗ США составляла 95%.  Китай пользуясь падением цен закупил в мае и июне огромное количество нефти, что привело к скоплению танкеров близ основных портов.   Во многих странах мира, ухудшилась эпидемиологическая ситуация по короновирусу, что вызывает опасения рынка по поводу повторных ограничительных мер и соответственно снижению потребления нефти.    Границы многих страны закрыты и самолеты все еще простаивают в аэропортах.  Полное восстановление спроса до докризисного уровня займет некоторое время, возможно до конца 2021 года.

Тем временем ОПЕК+ готовиться с 1 августа 2020 года постепенно увеличивать добычу.  Резкое падение цен (пусть даже немного подросших до $40 долларов за баррель), сокращение объемов производства, финансовые затраты, связанные с короновирусом привели к огромному разрыву между доходами от нефти и утвержденными государственными бюджетами.  И в прошлом году у многих стран экспортеров нефти были бюджетные дефициты, но этот год будет особенно трудным.  Пока бюджетные дефициты закрываются за счет кубышек суверенных фондов, внешних займов, печатного станка и за счет секвестров бюджетов.  Экономики экспортеров нефти от естественной девальвации удерживают ограничительные меры по короновирусу – нет спроса на валюту в связи с закрытием банков, обменных пунктов, сокращению торговли и туризма.  Но в будущем, по мере восстановления спроса и когда такие искусственные факторы перестанут сдерживать дальнейшее падение национальных валют некоторые страны возможно пойдут на рост налогов и намеренную девальвацию.  А сейчас попытка ОПЕК+ поднять доходы за счет увеличения объёмов производства нефти может привести к падению цен на нефть, то есть вернемся к тому с чего начали.

Несомненно, тренд на возобновляемые источники энергии, электрификация транспорта и меры по снижению «углеводородного следа» скажутся на потреблении нефти.  Однако, в мире растет и потребность в продукции нефтехимической отрасли и растёт грузооборот товаров, люди стали чаще путешествовать, что ведет к росту потребления нефти.   В связи с чем, различные аналитические исследования прогнозируют мировой пик спроса на нефть к 2030 году в объеме 106,5 – 107,5 миллионов баррелей нефти в сутки.

Сокращение добычи

В последние годы в 31 стране наблюдается сокращения добычи нефти.  Сокращение добычи в этих странах высвободило для рынка объем в 22,3 миллионов баррелей нефти в сутки.  Наибольшие сокращения пришлись на Иран, Венесуэлу, Ливию, Индонезию, Мексику, Великобританию и Норвегию.

Многие из этих стран совсем недавно прошли пик добычи, и их добыча сокращается по объективным причинам снижения запасов нефти.  Запасы таких стран как, Великобритания, Дания или Бруней скорее всего полностью исчерпаются к 2030 году.  Добыча многих небольших производителей нефти падает ввиду снижения запасов, а это говорит о том, что к 2030 году в мире останутся 15-20 производителей с крупными запасами углеводородов.

Есть страны, в которых коррупция, национализм и неприветливое отношение к иностранным инвесторам также привели к падению производства нефти.  Практически во всех странах Африки и Латинской Америки (за исключением Бразилии) добыча нефти падает.  В этих странах также идет взрывной рост населения, а стало быть и потребностей, что снижает их экспорт.  Однако, есть большой потенциал роста у Алжира, Анголы и в особенности Нигерии (9 место по запасам нефти), но пока добыча в этих странах снижается.

Есть государства, которые хуже всего пострадали (даже при наличии уникальных запасов углеводородов) в результате политической нестабильности, социалистических экспериментов, враждебных отношений с Западом, и гражданских войн.   К таким относятся Йемен, Сирия, Ливия, Иран и Венесуэла.  Только последние три страны при известных обстоятельствах могли бы вывести на рынок дополнительно 10 миллионов баррелей нефти в сутки.  Последние 6 лет, относительно высокая цена на нефть держалась во многом благодаря тому, что эти конкуренты были «выключены» из игры.

Страны, где сокращается добыча нефти:

Страны	Период максимальной добычи	Пик добычи в тыс. баррелях  в сутки	Добыча по состоянию на 31.03.2020 г. в тыс. баррелях в сутки	Падение добычи в тыс. баррелях в сутки
Китай	2015	4400	3900	— 500
Индия	2011	810	650	— 160
Египет	1995-1997	920	630	— 290
Туркменистан	2018	310	190	— 120
Узбекистан	1995 – 1998	120	40	— 80
Азербайджан	2009-2011	1000	760	— 240
Бруней	2006	220	110	— 110
Индонезия	Конец 70-х	1700	730	— 1000
Малайзия	2005	800	630	— 170
Вьетнам	2004	420	210	— 210
Таиланд	2017	270	200	— 70
Йемен	2000 – 2004	450	50	— 400
Сирия	1995 – 1997	600	25	— 525
Иран	1974	6000	2000	— 4000
Ливия	1970	3300	200	— 3100
Алжир	2004-2007	1400	1000	— 400
Ангола	2010	2000	1350	— 650
Нигерия	2006	2500	1800	— 700
Габон	1996-1997	370	200	-170
Экваториальная Гвинея	2004	400	160	— 240
Республика Конго	2017	370	300	— 70
Чад	2005	210	120	— 90
Аргентина	2007-2009	850	500	— 350
Колумбия	2015	1000	850	— 150
Тринидад и Тобаго	2005	150	55	— 95
Мексика	2004 — 2007	3500	1700	— 1800
Венесуэла	1997	3300	600	— 2700
Дания	2004	425	75	-350
Норвегия	1998 — 2004	3500	1700	— 1800
Великобритания	1996 – 2004	2800	1000	— 1800
Австралия	2000	790	380	— 410
Итого				— 22340

 Новые нефтяные проекты

В принципе, тех объёмов производства, существующих на сегодняшний день вполне достаточно, чтобы закрыть потребности рынка вплоть до 2030 года.    Одна только Саудовская Аравия легко может нарастить добычу дополнительно на 3 миллиона баррелей нефти в сутки и никаких вложений в инфраструктуру для этого делать не нужно.  И запасы нефти у основных нефтедобывающих стран до 2030 года останутся на достаточно высоком уровне.

Нефтяной рынок — высоко конкурентный.  И единственное препятствие, которое периодически затормаживает его развитие – низкая цена на нефть.  Причина, как правило, перенасыщение рынка, когда предложения больше спроса или как сейчас, дополнительно, ещё и падение спроса в результате ограничительных мер, связанных с борьбой с короновирусом.  Попытка отдельных конкурирующих государств «взять объемом» и тем более безумные проекты «энергетических супердержав» всегда будут обречены на провал.  Приемлемую цену и в конечном итоге долю рынка дает только взаимный учет интересов конкурирующих государств.

Но человек всегда движем амбициями.  Нефтяные компании и целые страны движимы желанием заработать как можно больше, для чего разрабатываются и вводятся новые месторождения, добывается все больше нефти.  Ниже приведены такие планы и проекты, которые предполагаются будут введены до 2030 года, что конечно тоже скажется на цене нефти.

Страны, где добыча растёт или, имеются возможности для роста:

Казахстан

Основные надежды связаны с расширение добычи нефти на Тенгиз, для чего строиться нефтеочистительный завод 3-го поколения.  Ожидается, что завод заработает в 2023 году, что позволит увеличить добычу на 12 миллионов тонн в год.  Сейчас добыча составляет около 28 миллионов тонн в год.  Таким образом, месторождение будет производить 40 миллионов тонн нефти.  Это примерно, 650 000 баррелей нефти в сутки.

Другим проектом, который серьезно может увеличить производство нефти в Казахстане является Кашаган.  Месторождение сложное, много производственных и технических вопросов приходиться решать, но это самое перспективное и самое крупное месторождение страны.  Сейчас добыча нефти достигла 380 000 баррелей в сутки (примерно 20 миллионов тонн в год).  Акционеры Кашагана думают расширить добычу до 850 000 баррелей нефти в сутки (примерно 50 миллионов тонн в год).  Все условия для этого есть и созданы Правительством Казахстана.

Два проекта в случае их полной реализации позволят увеличить производство нефти Казахстана примерно на 720 000 баррелей нефти в сутки. Без учета временных обязательств по снижению добычи в рамках ОПЕК+, при вводе дополнительных мощностей Тенгиза и Кашагана добыча нефти в Казахстане может достичь примерно 2 640 000 баррелей нефти в сутки к 2030 году.  Такое позволит вывести страну по добычи нефти с 16 места на 10 место в мире и почти догнать Кувейт.  Конечно, без учета, проектов, реализуемых в других странах- конкурентах, о них ниже.

Россия

В феврале 2020 года Россия объявила, что начинает проект Восток Ойл по освоению нефтяных месторождений Таймыра.  Это очень дорогостоящий проект на 10 триллионов рублей (150 миллиардов долларов США).  И необходимости в таких проектах в данное время нет, так как запасы страны достаточны для добычи нефти еще лет на 30.  Но как говорится, Москве видней.  В случае успешной реализации таймырский проект Роснефти даст на рынок еще 100 миллионов тонн нефти в год.  Примерно, 1,8 миллионов баррелей нефти в сутки.

Россия возможно вернется к тем же 11,5 миллионов баррелей нефти в сутки, которые страна производила до «нефтяной войны».  А вот, дальнейшие попытки увеличить долю на нефтяном рынке таким крупным производителем (11,5% доли на мировом рынке) неминуемо приведут к ценовой войне.

Норвегия

Хотя добыча Норвегии сокращается, тем не менее страна предпринимает меры по вводу новых нефтегазовых проектов.  Одним из них является ввод месторождения Иохан Свердруп в Северном море.  Первый этап начался в октябре 2019 года и завершится летом 2020 года, на этом этапе планируется добывать 440 тысяч баррелей нефти в сутки.  Второй этап планируют завершить в 2022 году, что позволит вывести месторождение на полную мощность и производить уже 660 тысяч баррелей нефти в сутки.

США

Добыча в США достигла исторического рекорда в декабре 2019 года – 12,9 миллионов баррелей нефти в сутки.  Одной из проблем, которая задерживала технически расширение производства нефти в США – недостаточные трубопроводные мощности для транспортировки нефти с месторождений на НПЗ.  Ввод новых трубопроводов позволит увеличить добычу нефти еще на 2 миллиона баррелей нефти в сутки.  Конечно, короновирус и глобальное падение цен на нефть, снизят добычу в США естественным путем на некоторое время.  Но, к 2025 году США скорее всего выйдет на уровень добычи в 15 миллионов баррелей нефти в сутки, что будет закрывать ¾ потребностей страны в нефти.

Кроме того, этим летом ожидается, что администрация Трампа рассмотрит вопрос по разрешениям добычи нефти на Аляске.  Ожидается, что на новых участках будет возможно добываться 0,5 миллионов баррелей нефти в сутки к 2030 году.

Канада

Последние 25 лет добыча нефти в Канаде постепенно, но неуклонна росла.  Страна занимает 3 место в мире по запасам нефти, 4 место по экспорту нефти и 4 место по ее производству.  96% запасов канадской нефти состоит из нефтяных песков.  Это тяжелая нефть, с дорогой себестоимостью.  Основной экспортный рынок – США.

Максимум добычи был достигнут в декабре 2019 года, когда страна вышла на уровень в 4,6 миллионов баррелей нефти в сутки.  Основной проблемой с которой столкнулась страна, это предельная загруженность инфраструктуры (трубопроводов и железных дорог), что ограничивает экспортные возможности страны.  С этой целью Канада затеяла расширения сети трубопроводов до 2022 года, что позволит ей добывать дополнительно 1,3 миллиона баррелей нефти в сутки до 2035 года.

Бразилия

Также как в Канаде, добыча в этой стране постепенно растет и достигла в январе 2020 года максимального уровня добычи в 3,2 миллионов баррелей нефти в сутки.  Ожидается, что Бразилия увеличит добычу до 4 миллионов баррелей нефти в сутки к 2030 году.

Эквадор

Страна стабильно добывает около 550 тысяч баррелей нефти в сутки.  Добыча не снижается, но особо и не растет.

Гана

Страна стабильно добывает около 220 тысяч баррелей нефти в сутки.  Добыча не снижается, но и не растет.

Уганда

В этой Африканской стране с 2006 года обнаружили нефть, но пока добыча еще не началась.  Общий объем запасов: 6,5 миллиардов баррелей.

Гайана

В экономической зоне этой страны в Карибском море, компания ЭксонМобил обнаружила 5,5 миллиардов баррелей нефти.  Уже в этом году ожидается начало добычи в 120 тысяч баррелей в сутки.  А в 2024 году планируется, что добыча вырастит до 600 тысяч баррелей нефти в сутки.

Суринам

В водах соседнего с Гайаной Суринама обнаружили еще 900 миллионов баррелей нефти.  Пока идет только пробная эксплуатация.

Персидский залив:

Саудовская Аравия

Нынешним апреле Эр-Риад продемонстрировал, что может буквально «утопить» рынок нефтью, в течении месяца нарастив добычу с 9,8 миллиона баррелей нефти в сутки еще на 3 миллиона баррелей нефти в сутки.  Страна почти ежегодно в торжественной обстановке открывает новое крупное месторождение нефти и тут же закрывает его, в разработке нет никакой необходимости.  Страна входит в «большую тройку» производителей нефти и занимает первое место по объему экспорта нефти в мире.

ОАЭ

Союзник Саудовской Аравии также нарастил добычу нефти в апреле нынешнего года с 3 до 4 миллионов баррелей нефти в сутки.  Тем самым, эмираты показа ли, что потенциально могут добывать еще 1 миллион баррелей нефти в сутки, при существующей инфраструктуре.

Кувейт

Максимальный пик добычи страны приходился на 1972 год, когда страна произвела почти 3,3 миллиона баррелей нефти в сутки.  В марте 2020 года страна добывала в среднем 2,9 миллионов баррелей нефти в сутки.  В ходе недавней «нефтяной войны», Кувейт поддержал Саудовскую Аравию и выбросил на рынок дополнительно 250 тысяч баррелей нефти в сутки в апреле 2020 года.

Оман

В марте — апреле 2020 года Оман поставил исторический рекорд, произведя 1,075 млн. баррелей нефти в сутки.  До этого в среднем страна производила 950 тысяч баррелей нефти в сутки.

Катар

С конца 2018 года страна резко увеличила среднее производство нефти с 600 тысяч баррелей нефти в сутки до 1,530 млн. баррелей нефти в сутки.  Видимо не желая соблюдать квоты ОПЕК, страна вышла из этой организации 1 января 2019 года.

Ирак

Страна добывает около 4,5 миллионов баррелей нефти в сутки и уже сегодня инфраструктура позволяет Ираку увеличить добычу до 5 миллионов баррелей нефти в сутки.  Ожидается, что к 2030 году инвестиции в нефтегазовый сектор позволят увеличить добычу до 6 миллионов баррелей нефти в сутки.

Арабские страны Персидского залива в совокупности уже сейчас могут производить 4,8 миллиона баррелей нефти в сутки дополнительно к их существующим уровням добычи.  Инфраструктура есть, ничего строить и вкладывать не нужно, запасы позволяют.

Что мы имеем в итоге? 

К 2022 году мир конечно вернется к дорокороновирусному потреблению в 100 миллионов баррелей нефти в сутки.  Максимальное ожидаемое увеличение спроса на нефть в мире составит ещё 7,5 миллионов баррелей нефти в сутки до 2030 года.

Ну уже сегодня, производители нефти без каких-либо вложений в разведку, разработку месторождений и инфраструктуру могут поставить дополнительно на рынок 5,1 миллионов баррелей нефти в сутки к тем 100 миллионам баррелей нефти в сутки, которые мир потреблял в 2019 году.  Плюс, ожидаемые проекты до 2030 года дадут на рынок ещё 8,9 миллионов баррелей нефти в сутки.  Да, добыча падает в трех десятках государствах, но часть из них итак закрывала только собственные потребности, а некоторые из них просто временные аутсайдеры.  И политика Запада в отношении таких аутсайдеров как Ливия, Иран и Венесуэла может поменяться (не всегда же им пребывать под санкциями или в состоянии гражданской войны), что тоже даст дополнительный объем нефти на рынок.  Так, что дефицит нефти миру до 2030 года не грозит, скорее переизбыток предложений на рынке, не менее 6 миллионов баррелей нефти в сутки.  Конкуренция на рынке нефти обостряется.  Плюс, развитые страны внедряют новые технологии, переключаются на возобновляемые источники энергии, у всех на устах первоочередность экологии и уменьшение углеводородного следа.  Неизвестно, каким образом новые технологии повлияют на глобальное потребление нефти к 2030 году.   А это залог низких цен на нефть.

Автор: Шайкенов Нуржан